煤炭五連陽,把3月15日挖的坑已經填平,看好的焦煤也創了階段新高。前面底部的時候,咱反復聊煤炭的邏輯,認為長協價業績有保障。自俄烏沖突后,全球都在重視能源安全和能源轉型,國內定調煤炭托底能源安全。


短期連續上漲后,不再建議去追高,有調整再玩吧,中期還是繼續看高一線的。底部熬得時候很難,但當你熬下來后,滿滿的成就感。這就是價值投資,認定邏輯和方向后,剩下的就是等待風來。


今天聊聊看好的另一個品種,躺平的氧化鋁。


此前俄烏沖突,鎳出現極端行情,期鋁也跟隨異動。隨著俄烏緩和,鋁的股價也隨之出現大幅回調。這兩天在逐步修復,其本身也是基于鋁價的強勢,畢竟基本面并未發生大的轉變,且供需格局因俄烏,整體略緊張的。


近日澳大利亞總理莫里森宣布立即禁止向俄羅斯出口氧化鋁、鋁土礦。俄鋁2021年全年電解鋁產量374萬噸,產量占全球比重約5.6%。我國才是鋁產量和消費第一大國,2021年原鋁產量3,890萬噸,消費量4,055萬噸,分別占全球產量和消費量的57.39%和58.64%。


若歐美對俄鋁實施制裁,將對海外電解鋁的短期供給造成沖擊。加之,歐洲本身就由于能源緊缺,電價高企,而電解鋁作為用電大戶,從去年11月開始,歐洲鋁企就受到高電價影響減產,今年這個風險有望繼續影響。


國內整體供給還是相對穩定的,云南、廣西地區存量產能和新建產能均在積極推動投復產計劃,預計二季度國內鋁產量穩步增長。


需求方面,房地產有強化的預期,地產竣工等領域需求有望改善,光伏、汽車等工業材需求保持增長,145規劃的特高壓項目逐步落地,后續招標以及施工有望好轉,整體需求較去年仍有望保持1.7%的增長。


綜合來看,在全球低庫存背景下(歷史低位),國外供給的擾動加劇,將持續推動電解鋁價格上行,噸鋁盈利持續上行。但是,不希望鋁價快速上行,目前滬鋁價格維持去年高點附近,保持合理震蕩區間即可,否則,容易引來政策打壓。


指數而言,滬指昨天相對強勢,大金融異動,但缺乏力度。市場存量博弈,這塊想啟動,需要增量資金,靠當前的萬億水準,難度不小。創業板臨近下方缺口,我認為補不補,看寧德能不能頂住500元。


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1、從知情人士處獲悉,茅臺在半年前“秘密”啟動了新電商的開發計劃,目前初期工作基本完成。備受各界追捧的茅臺1935,將以1188 元/瓶的官方市場價在平臺銷售。茅臺本身不愁銷,所以對它來說是好事,少了中間商賺差價,但這是不是又動了別人的奶酪呢?


2、兩部門:到2025年新能源汽車新車銷量占比達到20%左右。2022年就差不多能完成,現在大家已經把目標瞄準35%了。


3、今天發改委10點將召開新聞發布會,介紹氫能產業發展中長期規劃(2021—2035年)有關情況。據中國氣能聯盟預計,2020-2025年間,中國氫能產值將達1萬億元,2026-2035年達5萬億。氫產業鏈炒了好多遍,標的都熟。